外匯投資教學:外匯保證金是什麽?外匯保證金新手入門指南

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外匯市場是世界上最大且流動性最强的市場,每天有數萬億美元的交易額。隨著外匯投資活躍度的不斷提升,外匯投资已從簡單的外幣存款衍生出了多種多樣的投資方式。外匯怎麽玩?這一問題已经很难用两三句话概括。那麼,如何玩轉外匯交易呢?本篇文章我們將著重講解外匯投資中的外匯保證金交易,並圍繞外匯保證金是什麼,如何進行外匯保證金交易,如何防範外匯保證金詐騙,以及外匯保證金風險等內容進行詳細解答。

一. 外匯是什麽?

外匯是指政府、企業或個人將一種貨幣兌換成另一種的行為。假設你要從台灣到美國旅行,你需要將你手中的新台幣兌換成美元以及支撐你在美國旅遊期間的花費。而新台幣相對與美元的價值就被稱之為匯率。例如, 1新台幣可以兌換成0.034美金,而這0.034就是新台幣對美元的匯率。除了像旅遊這樣的實際的用途以外,很多投資者以套利為目地參與到外匯交易中來,而隨著貨幣兌換的人數增多,貨幣價格可能會產生劇烈波動,由此為短線交易者創造了更多的交易機會。

☛ 閱讀更多:外匯是什麼?五分鐘帶你掌握外匯基礎知識

二. 外匯保證金是什麽?

外匯保證金是外匯交易者以向外匯經紀商融資的方式,通過向保證金賬戶存入少量的交易本金來獲得較大規模交易頭寸的交易方式。外匯保證金交易主要有三個重要組成部分,即保證金賬戶、原始保證金、維持保證金、槓桿。

外匯保證金賬戶是指交易者為了提高交易所獲得的回報,從經紀商那裡借入資金,並交易者能夠利用槓桿的以擴大交易規模的賬戶。保證金賬戶的主要運作方式是交易者先向保證金賬戶存入一定金額的存款,該金額取決經紀商多要求的保證金百分比。比如說,你想要交易10,000美金,保證金比例為5%,那麼你需要向保證金金賬戶存入500美金(10,000 * 5%),其餘的資金則由經紀商借入。

原始保證金是指在使用保证金账户时,依照外匯經紀商的保證金比例要求,必须向保證金賬戶注入的資金。在上面的例子里,假如我想要交易10,000美元,保證金比例為5%,那麼我需要向保證金賬戶存入500美金以開啟這個交易,而這500美金就是所謂的初始保證金。

維持保證金是指交易者在持有部位後,保證金帳戶中必須要維持的最低保證金額度。比如說,如果你的部位開始虧損,那麼你之前存入的保證金可能不足以維持交易,因此你需要繼續存入保證金以維持倉位不會被關閉。

槓桿可以定義為一種能力,是交易者僅用少量的資金,其餘資金向經紀商借入以控制較大規模部位的能力。例如,如果你控制了10萬美金的部位,而你的經紀商僅從你賬戶中撥出1000美金,那麼經紀商向你提供的槓桿比率就是100:1。值得注意的是,槓桿是一把雙刃劍,一方面槓桿允許交易者用少量的交易本金控制大規模的倉位,能夠擴大交易者的潛在收益,但另一方面,由於交易的損失也是根據其部位總價值計算的,因此槓桿將可能放大交易者的損失。

對於外匯保證金新手交易者來說,需要做先找到一個可靠的外匯經紀商,并開立一個賬戶,一旦交易者為該賬戶注入資金,保證金賬戶就建立起來,交易者即可開始交易。隨後則應重點關注以上有關外匯保證金的四個重要部分。

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三. 外匯交易單位有哪些?外匯一手是多少?

外匯交易以“手”為單位計算交易數量,交易的手數即倉位。外匯一手等於買賣10萬個單位的基礎貨幣,例如:

一標準手歐元兌美元(EUD/USD)的合約價值:100,000歐元(貨幣單位)

一標準手歐元對美元(EUR/USD)的合約價值為100,000歐元(貨幣單位)。除了標準手以外,迷你手、微型手以及納米手也常在外匯交易中提及。如下圖:

手數

貨幣數量

標準手

100,000

迷你手

10,000

微型手

1,000

納米手

100

四. 外匯貨幣對的報價方式有哪些?

貨幣對是指用於衡量一種貨幣對另一種貨幣的價值,其中包含基礎貨幣和報價貨幣。以外匯市場最為流行的貨幣組合歐元對美元為例,歐元(EUR)是基礎貨幣,而美元(USD)是報價貨幣,這組貨幣對代表著需要用多少報價貨幣(美元)來兌換一個單位的基礎貨幣(歐元)。如下圖:

貨幣報價方法有三種:

1. 直接報價:直接報價法也稱為美元報價,是指在外匯市場上,以美元的價值作為衡量一種外幣價值的報價方法。

簡單來說,就是一單位外幣等於多少美元。以歐元對美元(EUR/USD)為例,假設EUR/USD=1.2000,那麼這意味著1歐元=1.2美元,也表示用1.2美元可以買到1歐元。通常情況下,運用直接報價法的貨幣對形式為:***/USD,即,外幣為基礎貨幣,而美元為報價貨幣的貨幣組合。

2. 間接報價:間接報價表示購買或出售一單位美元所需的外幣數量。在間接報價法中,美元的價格是由外幣來表示。以美元對日元(USD/JPY)為例,假設USD/JPY=110,那麼這意味著1美元=110日元,也表示用110日元可以買到1美元。通常情況下,運用間接報價法的貨幣對形式為:USD/***,即,美元為基礎貨幣,外幣為報價貨幣。

3. 交叉報價:所謂交叉報價法是指基礎貨幣與報價貨幣均不包含美元。例如,EUR/GBP(歐元/英鎊)。

五. 外匯保證金計算與損益計算方法

外匯保證金允許交易者利用少量的保證金,在槓桿的作用下獲得較大的交易額度。外匯經紀商會規定貨幣每一手交易所需要的保證金水平,而外匯槓桿比例取決於經紀商以及客戶能夠承受的水平。對於交易新手而言,應如何進行外匯保證金計算與損益計算呢?

1. 外匯保證金計算方法是什麼?

假設交易者打算進行100,000美元(單位貨幣)的交易,但其賬戶中的資金不足以支撐這筆交易。而A經紀商提供1:200的槓桿,這意味著交易者僅需要100,000/200=500美金作為保證金,就可以開啟100,000美金的倉位。如果該經紀商提供1:400的槓桿,那麼交易者則只需要100,000/400=250美金作為保證金。隨著槓桿比例的增加,交易者所需的保證金金額隨之遞減。

保證金的繳納數額取決於倉位數量和槓桿比例。貨幣對報價方式不同,保證金計算方法也不同。假設保證金的計量貨幣為美元,那麼外匯保證金計算公式如下:

  • 直接報價計算公式為:

所需保證金= 交易手數 x 貨幣對匯率價格 x 合約數/槓桿比率

舉例:以200倍槓桿計算,當前歐元/美元=1.1800,交易員想要買入1標準手,即100,000歐元所需的保證金為1 x 1.18 x 100,000/200= 590美金。

  • 間接報價計算公式為:

所需保證金= 交易手數 x 合約數/槓桿比率

外匯保證金風險提示:雖然槓桿能夠擴大交易者的交易規模,但由於交易量巨大,因此這也將放大潛在的收益與虧損。

2. 外匯損益計算方法是什麼?

在外匯保證金交易中,買入或賣出的貨幣只在平倉後結算價差損益。值得注意的是,不少經紀商以美元為結算基礎貨幣,因此交易者應注意直接報價,間接報價以及交叉報價貨幣損益計算的不同之處,如下:

  • 直接報價貨幣損益的計算方法:

卖出价-买入价) x 交易金额=盈亏(美元)

舉例:假如交易員在歐元/美元為1.2時買入1手歐元(100,000歐元),隨後當歐元/美元為1.22時賣出,那麼這個交易員的損益計算方法為:(1.22-1.2) x 100,000= 2000美元,因此在這筆交易中,該交易員獲得2000美元盈利。

  • 間接報價貨幣損益計算方法:

(賣出價-買入價) x 交易金額/平倉價=盈虧(美元)

舉例:假如交易員在美元/日元=110時買入1手美元,隨後當美元/日元=105時賣出,那麼這個交易員的損益為:(105-108)*100,000/105= -2857.14美元,因此在這筆交易中,該交易員虧損2857.14美元。

  • 交叉報價貨幣損益的計算方法:

(賣出價-買入價) x 交易金額/美元兌換該貨幣的匯率=盈虧(美元)

舉例:假如交易員在澳元/日元=80時買入1手澳元,隨後當澳元/日元=78時賣出,而此時日元/美元的匯率為110,那麼這個交易員的損益為:(78-80)*100,000/110=-1818.18美元,因此在這筆交易中,該交易員虧損1818.18美元。

六. 什麼是追繳保證金?融資斷頭意思是什麼?

儘管前文提到外匯保證金交易利用槓桿能夠帶來非常誘人的收益,但槓桿帶來的風險也會被放大。當市場產生急劇波動,交易者面臨虧損,交易者的保證金賬戶價值低於經紀商要求的金額時,就會出現追繳保證金通知。在追繳保證金通知發出後,如果交易員沒有向保證金賬戶存入資金,那麼就可能會出現斷頭,也就是強制平倉。以下是追繳保證金與斷頭的舉例:

當美元/日元=110時,交易員買入1手美元,即100,000美元,而外匯經紀商提供的槓桿為1:100,那麼該交易者需存入的保證金為:1000美元(1 x 100,000/100)

而保證金百分比為1%(1000/100,000= 1%)

如果美元/日元跌至109.3時, 那麼該交易虧損為:(109.3-110) x 100,000/109.3= -640.44

而保證金比例會降至0.36%[(1000-640.44)/ 100,000=0.36%] 

若該經紀商要求的追繳保證金比例為0.5%(必須保證金虧損約50%),那麼當該筆交易的保證金比例降至0.36%時,即達到追繳保證金水平。

因此交易者在接到追繳保證金通知後,需要在經紀商規定的時間內向賬戶中存入資金。如未及時操作,那麼該交易將面臨平倉風險。

若美元/日元下跌至109,該交易虧損為:(109-110) x 100,000/109= -917.43,那麼保證金比例將降至0.083%。

若經紀商規定保證金比例降至1%(即必須保證金虧損90%)以下則符合平倉水平,因此該交易保證金比例為0.083%則將被平倉。

七. 外匯手續費如何計算?

外匯手續費以點差計算,外匯點差是指某種貨幣對的買入價比賣出價高的那部分。以Mitrade交易平台為例,歐元/美元買入價是1.07707,賣出價是0.07700,而買入價與賣出價的價差為0.00007美元。假設交易員要買入1迷你手(10,000歐元)的歐元/美元所需要支付給經紀商的點差為0.00007美元,即10,000 x 0,00007=0.7美元,因此這0.7美元就是這位交易者在買入歐元/美元時需支付給經紀商的外匯手續費。若交易員想要買入1手歐元/美元(100,000),那麼他應為這筆交易支付100,000x 0.00007=7美金的外匯手續費。

外匯手續費以點差計算,外匯點差是指某種貨幣對的買入價比賣出價高的那部分。以Mitrade交易平台為例,歐元/美元買入價是1.07707,賣出價是0.07700,而買入價與賣出價的價差為0.00007美元。假設交易員要買入1迷你手(10,000歐元)的歐元/美元所需要支付給經紀商的點差為0.00007美元,即10,000 x 0,00007=0.7美元,因此這0.7美元就是這位交易者在買入歐元/美元時需支付給經紀商的外匯手續費。若交易員想要買入1手歐元/美元(100,000),那麼他應為這筆交易支付100,000x 0.00007=7美金的外匯手續費。

八. 外匯保證金交易的優點有哪些?

1. 外匯市場規模龐大流動性強

外匯市場交易規模龐大且國際外匯市場不易被某些個人、銀行、外匯交易商、基金、外匯供應商或國家操縱。而外匯交易的參與者範圍廣泛,包括各國銀行、中央銀行、金融機構、進出口貿易商、企業投資部門、基金公司甚至個人。

2. 外匯保證金提供槓桿可擴大潛在盈利

由於外匯保證金允許交易者利用槓桿,因此交易者可以充分利用槓桿的原理以極小的資金來進行較大倉位的投資。

3. 交易時間靈活

交易者可以在外匯市場每天24小時交易,根據匯率的變化隨時進行投資是非常方便的。在近24小時內,投資者可以根據匯率的波動進行買賣。進出市場沒有時間限制。

4. 做多放空雙向交易

保證金可以先買後賣,也可以先賣后買。除了從匯率波動中獲利外,投資者還可以買入利率較高的貨幣或賣出利率較低的貨幣來賺取利息。

5. 易於交易,無需鎖定

外匯保證金通過電話或網絡平台進行交易,因此交易者可以隨意選擇入市,不存在因無法入市而被套牢的風險,從而有效控制投資者的資金風險。

九. 外匯保證金風險有哪些?

1. 資金安全風險。資金安全是時交易中最重要的問題,選擇正規監管的經紀商尤為重要。☛☛ 了解Mitrade外匯交易平台

2. 市場系統性風險。由於外匯市場24小時不間斷運行,匯率波動沒有最高與最低限度,因此外匯市場波動劇烈。而而外匯走勢受多種因素影響,很少有人能夠準確預測和判斷外匯走勢。因此,在外匯交易中,做好風險管理,做好止損非常重要。

3. 高槓桿帶來高風險。外匯交易中使用的槓桿模式帶來高額收益的同時會帶來巨大的損失,而這部分風險高於大部分其他投資產品。

十. 外匯期貨是什麼?外匯期貨與外匯保證金有什麼不同?

1. 什麼是外匯期貨保證金?

外匯期貨是指買賣雙方同意在未來的某一日期內,以約定的匯率以一種貨幣交換另一種貨幣的標準化合約。由於外匯期貨也允許交易者提供利用槓桿,存入保證金就可以控制較大規模部位,因此外匯期貨也可稱為外匯期貨保證金。外匯期貨交易以匯率為標的物在交易所進行。外匯期貨交易為跨國公司或從事海外貿易的企業提供了一個避險通道,這些公司可以利用外匯期貨交易減少在國際貿易中產生的匯損,也投機性投資者提供了潛在的獲利機會。

2. 外匯期貨與外匯保證金交易有什麼不同?

外匯期貨與外匯保證金最大的區別在於外匯期貨交易具有時間限制,交易者必須要在外匯期貨合約到期日之前平倉。假設你做多某個期貨合約,那麼你要在外匯期貨合約到期之前賣出該合約。但若交易者放空某個外匯期貨合約,交易者則應在合約到期之前買回該合約並還給券商。如下表:

性質

外匯保證金

外匯期貨

標準合約交易

由券商決定

根據交易所規定

杠桿性

外匯保證金槓桿倍數差異較大,一般1-200倍不等;相比於外匯保證金,外匯期貨的槓桿略低,一般1-40倍。

交易性質

現貨範疇,沒有交割期。

每個外匯期貨品種都有交割時間,在交割日之前沒有平倉,必須辦理交割手續進行交割。

成交方式

做市商制度,外匯平台可看做是銀行的代理商,外匯平台從銀行拿到報價,然後加上自己的利潤再報給客戶或者外匯平台直接承接客戶訂單,和客戶進行對賭。

撮合交易,有買方必然就有相應的賣方,一一對應。

交易費用

由銀行或做市商提供報價,買價和賣家之間有點差;外匯保證金交易隔夜需支付合約全部金額的利息。

沒有點差,期貨經紀公司收取交易佣金,沒有隔夜利息。

資金安全性

沒有固定場所,所受監管不夠嚴格,在很多國家監管的法律法規都不夠完善。

專門的交易所組織交易,並受到各個國家監管機構的嚴格監管,即使期貨經紀公司倒閉,投資者的期貨合約也不會受任何影響。

十一. 如何避免外匯保證金詐騙?

隨著外匯保證金交易受歡迎程度越來越高,不少詐騙公司打著外匯保證金的旗號,以保證不虧損,年利率超50%的話術來吸引投資者將錢交給他們管理。然而,當這些投資者將錢給他們以後,這些詐騙團夥不知所蹤。

還有一種外匯保證金詐騙方式是將虛假的金融監管牌照放在網站上,讓投資者相信這是一家正規且合法的交易平台,但實際上這個外匯詐騙平台是仿冒其他網站,交易者入金後不能執行交易,且無法聯絡到客服人員。

由此一來,對於沒有交易經驗的外匯保證金新手來說,外匯保證金詐騙特別值得警惕。一方面我們不應該相信這個世界上有“只賺不賠”金融產品,另一方面當外匯保證金新手在查看一個交易平台可靠與否時,應重點關注他們的金融牌照,並且能否在權威金融機構的官方網站上查詢到他們的具體信息以及該牌照的有效期限。最後,外匯保證金新手在交易之前,應做好詳細的調查,切勿盲目入市!

十二. 外匯保證金平台推薦

平台名稱

群益期貨

元大期貨

合作金庫

遠東商銀

IG

安達 Oanda

監管機構

ASIC

CIMA

FSC

金管會

金管會

金管會

金管會

FCA
CFTC/NFA ASIC,CIMA CRFIN

NFA/FCA/ASIC

槓桿比例

1:250

1:30

1:30

1:10

1:10

1:200

1:200

最小手數

0.01手

0.01手

0.01手

0.01手

0.01手

0.01手

0.01手

入金要求

最低100美金

最低入金2000台幣

最低入金2000台幣

最低入金10,000台幣

最低入金10,000台幣

金融卡入金最低300美元

最低500美元

總結

  • 外匯保證金交易是允許交易者用較小的保證金交易較大的部位的交易方式
  • 外匯保證金交易中涉及的槓桿可以被看作成“雙刃劍”,既可以增加交易者的收益,也將使其損失擴大。
  • 外匯的報價方法有三種:直接報價、間接報價以及交叉報價。
  • 當交易者的保證金賬戶價值低於經紀商要求的金額時,就會出現追繳保證金通知。若交易者未及時向賬戶注入資金,那麼這將會帶來的斷頭風險(强行平倉)。
  • 外匯手續費常被稱之為“點差”,點差是指某一貨幣對的買入價高於賣出價的部分,不同的交易平台其點差也不同。

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