現在適合買美金嗎?一文教你如何確定買美金時機

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隨著新冠病毒的爆發,全球經濟遭受重大打擊,以聯準會為首的大型央行開始了大規模債券購買計劃,其目的是向金融市場釋放流動性,降低融資成本,刺激消費,促進經濟復甦。然而,聯準會的量化寬鬆政策在提振經濟的同時,卻導緻美元大幅貶值,2021年初美元指數一度跌至近三年最低水平。 隨著新冠病毒得以緩解,疫苗接種率的逐步提升,美國和歐洲等大型經濟體實現強勁復甦,但卻令央行不得不對面另一難題-通脹飆升。而這正是由於央行的刺激措施推動物價水平大幅上漲,而不少行業面臨供應鏈困境以及勞動力短缺等問題推動通貨膨脹進一步上升。2022年,聯準會發出了收緊量化寬鬆政策的信號,表示計劃將多次加息,促使美金漲至近20年以來最高水平。那麼,現在適合買美金嗎?本篇文章將帶你了解影響美金價格的因素,如何確定買美金時機,以及如何買美金。那我們開始吧!

一. 爲什麽買美金?

儘管歐元的崛起以及中國經濟的影響力日益增強令不少投資者認為美元的國際地位有所動搖,但美金價格的長期穩定以及其作為全球交易量最大的貨幣仍吸引著不少投資者的目光。那麼,買美金具體有哪些優勢呢?

1. 貨幣儲備功能。由於美國經濟規模龐大且經濟強勁,促使美金價格穩定,因此世界多國持有美金作為儲備貨幣,而將美金作為儲備貨幣也可以幫助一些政治經濟動蕩的國家穩定本國經濟與本地貨幣價值。

2. 交換功能。美元在國際貿易中佔據重要地位,因為國際商品的價格均以美元計價。例如造成原油、黃金、銅等商品價格以美金計價,並且其價格因美金價格漲跌而波動。

3. 美元的避險功能。由於美國的政治經濟相對穩定,因此美國國債被市場視為無風險資產,而美元則被認為是一種避險貨幣。

二. 影響美金價格的因素有哪些?

影響美金價格的因素大致可分為經濟因素與政治因素兩大類。其中包括:

1. 美國財政與貨幣政策。 2020年新冠疫情爆發之後,除聯準會實施了強有力的量化寬鬆政策以外,美國政府不斷向人民提供經濟援助也在一定程度上令美元貶值。因此,美國財政與貨幣政策是主導美元走勢的最重要因素之一。

2. 美國經濟狀況以及通貨膨脹。由於後疫情時期美國經濟強勁復甦,促使美國通脹攀升至1990年的最大漲幅,而通脹走高則帶來美元貶值。不過,聯準會對於通脹走高不會坐視不管,因此聯準會積極應對通脹則可能增加未來美元升值的潛力。

3. 美元的供給與需求。美元供需主要由聯準會決定,當美國通脹升高或經濟過熱時,聯準會可能會實行收緊的貨幣政策調節經濟,即聯準會加息以增加市場借貸成本,收緊美元流動性。相反,如果美國經濟面臨衰退,那麼聯準會則可能會實行寬鬆的貨幣政策,即降息或是進行市場資產購買向市場注入更多美元,因此美元將貶值。

4. 貿易平衡。貿易影響貨幣需求,這有助於推動貨幣價格。當美國的出口與進口不相等時,市場可能出現較多的美元需求或是供給。例如,如果美國的出口大於進口,那麼市場美元需求增加進而促使美元升值。

5. 政局穩定。美國政局穩定與否直接影響美金價格的穩定性。以2020年美國大選為例,新一屆美國總統的不確定性導緻美元波動加劇。

6. 國際政治關係。此前,美國與中國政治關係惡化,導致市場避險情緒湧現,進而促使投資者增持避險貨幣美元,導緻美金價格大幅上漲。

三. 美金最高漲到多少?

美元指數衡量美金相對於一籃子其他貨幣價值的指標,如果美元指數上漲意味著美金對其他貨幣走強,而美元指數下跌則表示美金相對於其他貨幣走弱。自1980年以來,美金最高漲到過164.72,而最低在2008年金融危機期間觸及過70.7。下圖為過去四十多年美元指數走勢圖:

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回顧過去40年,美金走勢主要有四個高點:

  • 1985年,聯準會主席保羅.沃爾克(Paul Volcker) 解除了美國經濟通脹壓力之後美金走強,而里根總統執政期間,美國財政赤字不斷增加,也令美金暴漲,美元指數攀升至164.72歷史高位。
  • 1995年-2000年,美國經濟在6年低通脹的情況下實現了相對快速的增長。強勁的商業環境與繁榮的股市吸引了大量外資進入美國,促使美元升值。而美國財政赤字不斷增加,政府鼓勵美金強勢,也進一步推高美金價格,美元指數觸及120。
  • 2016年-2017年,由於全球第二大經濟體中國的經濟數據疲軟,引發市場對全球經濟增長放緩以及大宗商品需求疲弱的擔憂,促使資金流向避險資產,美金走強,美元指數站上103.83,為過去14年最高水平。
  • 2020年-2022年,新冠疫情爆發,投資者因全球經濟停滯,恐慌情緒高漲,增持避險貨幣美元,促使美金大漲。但隨後由於聯准會實行超寬鬆的貨幣政策以及全球經濟從疫情中強勁復甦導致通脹飆升。為對抗不斷走高的通脹,聯准會計劃多次加息,並可能開始縮減聯準會資產負債表(縮表),推動美元升值,美元指數觸及104,站上20年以來最高點。

四. 美金匯率歷史走勢分析

在過去的30年中,台灣經濟即經歷過輝煌時期也有過衰退時期,而台幣因此而起起伏伏。美金對台幣重要的歷史節點如下:

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  • 20世紀90年代台灣經濟的鼎盛時期,推動台幣走強,美元兌台幣一度跌至24.5,為有史以來最低水平。
  • 1997年亞洲金融風暴席捲東亞,台灣經濟遭受打擊,台幣也由強轉弱,美金對台幣一度漲至34.8。
  • 2000年互聯網泡沫破裂,美金大幅貶值,促使美金對台幣跌至30,為1998年以來的最低值。
  • 2002年,美金走強,美金對台幣站上35.2創歷史新高。 2008年,美國次債危機爆發,美金對台幣跌破30大關,為自1998年以來首次。
  • 2008年,美國次債危機爆發,美金對台幣跌破30大關,為自1998年以來首次。
  • 2009年,台灣經濟增長放緩,台幣貶值,美金對台幣衝上35.238再次創造歷史。
  • 2011年,受聯準會量化寬鬆政策影響,美元走軟,美金對台幣跌至28.5。
  • 2016年,美國經濟強勁,美元升值,但台灣經濟卻增長緩慢,美金對台幣升至33.82,繼2009年以來最高水平。
  • 2018年,台幣走強,美金對台幣再次跌破30大關。
  • 2019年,中美貿易戰,以及美國掀起的徵稅熱潮打擊台幣價格,美元兌台幣衝上31.73。
  • 2020年-2021年,新冠病毒爆發,聯準會“撒錢”救市,美元大幅貶值,而台幣走勢強勁,美金對台幣跌至27.38,為近24年以來最低水平。

五. 美金對台幣即時走勢分析

受美元持續疲軟,以及台幣走強影響,今年六月美金對台幣觸及24年曆史低位27.38。如下圖:

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儘管如此,從當前的走勢圖來看,美金對台幣正由歷史低點回彈。而促使美金大漲的原因主要在於:

1. 美國通脹加劇,聯準會即將轉變寬鬆的貨幣政策立場,缩减债券购买並開始多次加息,這無疑是美元上漲的重要因素之一。

2. 俄羅斯與烏克蘭戰爭持續,促使市場增持避險貨幣美金。

3. 對於短期美金交易者來說,美元技術面超買超確是一個事實,因此短線交易者應注意美金大漲帶來劇烈波動。

那麼,現在適合買美金嗎?我們應如何抓住買美金時機?

六. 現在適合買美金嗎?買美金時機如何確定?

現在適不適合買美金?這主要取決於之前我們所提到的影響美金價格的因素。透過對於這些因素的分析我們大體知道現在是否是買美金的好時機。

1. 美國經濟發展。得力於美國病毒情況得以控制,以及政府的經濟刺激,美國經濟復甦步伐強勁。自2020年第三季度以來,美國GDP增長率飆升。美國工業與服務業也呈現出欣欣向榮的局面。除此以外,美國總統拜登提出的《基建法案》得到簽署,這將會對美國經發展產生積極的長遠影響。而這無疑是美金價格上漲的基礎。

2. 美國的貨幣政策。為了讓經濟快速在疫情的打擊中復蘇,聯準會實施寬鬆的貨幣政策令美元大幅下挫。但目前聯準會正在積極調整政策積極應對不斷走高的通脹水平,聯準會已經開始在12月開始縮減債券購買,且有不少聯準會官員預計聯準會可能將在2022年上半年加息一次。由此一來,隨著聯準會逐步收緊美元的流動性,美金價格或將會上漲。

3. 美國政局是否穩定?自2020年美國大選以後,美國政局逐步穩定。再加上,近期新一任聯準會主席塵埃落定,市場認為聯準會主席Jerome Powell與副主席 Lael Brainar這一組合將會為美國經濟做出更多積極指引。

4. 當前美國的國際政治關係如何?儘管當前中美關係的走向充滿不確定性,但相比於美國前總統川普強硬的政治立場,美國總統拜登則可能是中美關係的潤滑劑。此外,烏克蘭與俄羅斯戰爭可能會使美國對俄羅斯進行制裁,但俄羅斯禁運天然氣的反制裁可能不會對美國產生過多影響,反而會影響歐洲多國。

綜合以上四個因素,我們認為目前美國的貨幣政策正在由寬鬆向緊縮過度,這意味著美金下跌的陰霾似乎正在過去,因此我們認為現在買美金是一個不錯的投資選擇。

七. 如何買美金獲利?

美金投資的主要有兩大獲利來源:1. 獲取利差。 2. 獲取匯差。3. 短線交易:外匯保證金交易。那麼買美金如何獲取這些收益呢?

1. 利差。簡單來講,假設當下美金定存利率較高,而台幣定存利率相對較低,那麼我們會用新台幣向銀行購買美金,並將這些美金存入外幣賬戶中滾利息。

比如說,銀行的美金定存利率為2.5%,當前美金對台幣報價為1:27, 我們用27,000台幣購買1,000美金放入銀行六個月定存。那麼,我們可獲得的美元定存利息為12.5美金 [1000 x 2.5%(6/12)= 12.5 ]

此外,將台幣兌美金的匯率分為即期匯率和現金匯率。

  • 現金匯率是指你想台幣換成美金用於像旅遊這樣的實際用途中,且現金匯率沒有即期匯率划算,交易成本較高。
  • 即期匯率是指與外幣存款帳戶相關轉賬所使用的匯率,通常用在美金投資與外幣定存中。

因此,即期匯率通常用於外幣定存,就是將我們台幣賬戶中的台幣自動換成美金並存入我們的美金賬戶。即期匯率會比現金匯率低,因此如果我們想要將美金定存最好選擇即期匯率。

值得注意的是,雖然聯準會計劃加息多次,但近期台灣升息至1.375%,為自2011年首次加息,這一訊息令人感到意外。因此,當前台幣與美金利差可能不會太大,當前形勢下,美金定存或許並不是買美金的最佳方式。但如果你真想要美金定存,那麼選擇美金定存時間越長越好優惠利率,美金定存時間6個月以上為佳。

2. 匯差。匯差收益的來源是當匯率在較低時買入,在匯率上漲後賣出。比如說,我們預計美金將會上漲,我們以當前1:27的匯率買入美金,在美元兌台幣為1:30時賣出,這中間的價差就是我們所得的收益。通常情況下,銀行會提供買入價和賣出價。銀行買入匯率=我們賣出外幣的價格;銀行賣出匯率=我們買入外幣的價格。

3. 外匯保證金交易。外匯保證金交易允許交易者利用槓桿擴大部位規模,這意味著交易者僅需較少的本金(保證金)就能開始進行大規模的美金交易。此外,外匯保證金還允許雙向交易,這表示交易者既可做多與美金相關的貨幣對也可以放空與美金相關的貨幣對,為交易者提供更多交易機會。而交易者的獲利方式就是匯差,也就是買賣價差。

☛☛了解更多:外匯保證金是什麼?外匯保證金教學指南

☛☛了解更多:日幣貶值原因有哪些?現在換日幣划算嗎?一文帶你展望日幣匯率走勢

比如說,由於日本央行一直維持零利率而聯準會則將加息,因此美國與日本利差不斷擴大,導致美元對日幣價格暴漲至近20年以來最高點。如果交易者預期美金漲,那麼就可以買入美元對日幣,但若交易者認為日幣可能將觸底回彈,那麼交易者則可利用外匯保證金交易放空美元對日幣。

特別需注意的是,外匯保證金是一種槓桿交易產品,投資者可以用較少的交易成本獲得較大的部位,並增加交易者的潛在回報,但交易風險也會被放大。

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八. 買美金的注意事項

1. 選擇外幣定存管道時,我們應對比台灣銀行的美金利率以及利息計算方式。

2. 國際經濟形勢隨時變化,外幣匯率也波動劇烈,因此我們應時常關注國際局勢。

3. 美金定存利率高並不代表一定賺錢,因為如果美元兌臺幣貶值所產生的匯差損失可能會超美金定存的利率。

4. 利用差價合約交易美金時,應注意高槓桿帶來的風險。

九. 一美金等於多少台幣?

現在一美金等於多少台幣呢?由於美金兌台幣的匯率總是在變化的,因此當大家想要了解一美金等於多少台幣時,可以去一些貨幣換算器的網站進行查詢。網路上的貨幣換算器眾多,在這裡我們就推薦兩個比較有名的貨幣換算器。如下:

美金對台幣貨幣轉換器1

美金對台幣貨幣轉換器2

的,一美金等於多少台幣是由美金和台幣雙方價值決定,所以想要把握好買美金時機,我們還要分析美國與台灣兩國的經濟和政治環境。

十. 總結

1. 美元之所以是全球交易量第一的貨幣主要是由它的的儲備、交換以及避險功能所決定的。

2. 美金價格的漲跌受政治因素與經濟因素影響,其中美國經濟發展、貨幣政策、美元的供需關係以及美國政局與國際關係的穩定性是影響美金價格的關鍵因素。

3. 聯準會即將轉變寬鬆的貨幣政策立場,縮減債券購買,甚者很可能在明年開始加息,因此現在買美金可能是一個不錯的投資選擇。

4. 投資美金的方式主要包括利差、匯差以及外匯保證金交易。

5. 美金定存是用新台幣向銀行購買美金,並將這些美金存入外幣賬戶中滾利息。

6. 美金定存利率高並不代表一定賺錢,因為如果美元兌臺幣貶值所產生的匯差損失可能會超美金定存的利率。

7. 利用外匯保證金交易易美金需注意高槓桿帶來的風險。

8. 由於國際經濟形勢變幻莫測,因此美元投資者應時刻關注國際政治經濟局勢以應對美元的劇烈波動。

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